报告：建筑业产业集中度持续提升 绿色转型积极推进

　　安永今日发布《中国上市建筑公司2021年回顾及未来展望》报告，涵盖了截至2022年4月末已发布年报的20家上市公司。报告指出，建筑业产业集中度持续提升，盈利效率稳中求进，公司经营韧性十足，建筑业正以实际行动推进绿色转型，构建行业可持续发展的新格局。

　　报告显示，自2017年以来建筑业增加值占国内生产总值的比例始终保持在6.96%以上，2021年虽较2020年有所下降，仍然达到了7.01%。建筑业总产值在2021年达到人民币293,079.31亿元，比上年增长11.04%，建筑业总产值增速比上年提高了4.80个百分点。2021年按建筑业总产值计算的劳动生产率达到人民币473,191元/人，比上年增长11.89%，增速比上年增长6.07个百分点。

　　报告显示，2021年上市建筑公司全年实现营业收入合计人民币69,489.07亿元，营业收入增速较2020年增加了2.12个百分点。其中，房建工程为主的上市公司营业收入合计人民币25,356.47亿元，同比增长17.84%，增速较2020年上涨4.30个百分点。

　　2021年全年净利润合计人民币2,201.80亿元，增速较2020年的8.05%上涨了6.61个百分点。综合交通和“大交通”枢纽规划投资仍处于高位，城市群和都市圈发展提速，大城市空间转换需求旺盛，使得以交通工程为主的上市公司净利润增幅大幅上涨，同比增长19.00%，合计人民币941.53亿元。

　　2021年末上市建筑公司总资产合计人民币100,878.19亿元，增速为10.27%。总资产周转率为0.72，全部上市建筑公司资产运营效率稳健提升。从各子行业来看，交通工程为主的上市公司、水利电力工程为主的上市公司的总资产周转率仍有较大的提升空间。专业工程为主的上市公司加快产业转型升级，资产营运效率进一步提高，资产周转率为0.82。

　　报告认为，2021年建筑行业整体业绩超市场预期，全部上市建筑公司的平均市净率回升至0.9。专业工程为主的上市公司市净率处于行业较高水平，以混凝土结构和钢结构为主要形式的装配式建筑领域将持续充分受益于行业景气度的进一步提升和需求释放，有望成为“碳中和”目标下的重要发展领域;水利电力工程为主的上市公司也受到新能源政策红利释放的影响，市净率大幅上升，资本市场表现亮眼。专业工程为主的上市公司及水利电力工程为主的上市公司受到投资者青睐和追捧，市盈率达到近三年最高水平。

　　“结合业绩数据分析，2021年中国建筑行业总体呈现三大特点。建筑业增加值占国内生产总值的比例持续保持增长，可见建筑业国民经济支柱产业的地位依然稳固。此外，近年来随着中国建筑业企业生产和经营规模的不断扩大，建筑业总产值持续增长，且总产值增速连续两年上升。尽管2021年建筑业从业人数连续三年减少，然而全国建筑业企业增加使得2021年以建筑业总产值计算的劳动生产率再创新高。”安永北京主管合伙人、大中华区政府及基础设施事业部主管合伙人杨淑娟表示。

　　2021年共17家上市建筑公司披露了ESG报告、社会责任报告或可持续发展报告，从绿色表现及转型表现情况来看，转型意愿和行动明确，降碳和环境治理表现有较大提升空间。

　　安永大中华区基础设施咨询主管合伙人、碳中和主管合伙人朱亚明表示，“2021年上市建筑公司绿色、转型及综合表现均显著好于2020年。‘双碳’政策体系建设呈现出多角度、全方位推进局面，建筑业推进以‘节能降碳’等为表现形式的绿色转型，以实际行动顺应‘双碳’背景与形势。上市建筑公司在国家‘双碳’战略下主动施为、积极开展绿色转型行动，是践行ESG理念的重要参与者。”